Question

Given:  Total budgeted overheads = Shs.240, 000 and the Production budget is given as follows:

Product	A	B
i) Units	20,000	10,000
ii) Labour hours	20,000	20,000
iii) Labour cost	Shs.17,500	Shs.22,500
iv) Machine hours	45,000	15,000
v) Material cost	Shs.15,000	Shs.25,000

 

Required; 

The overhead absorption rate per unit of A and B using the following methods:

a) Unit method

b) Percentage on material cost.

c) Percentage on labour cost.

d) Percentage On prime cost.

e) Labour hour rate.

f) Machine hour rate. 

Answer 1

SOLUTION :

                  OVERHEAD ABSORPTION  PER UNIT FOR A AND B IN Shs 

OH absorption method                       A                                       B

Unit method                                      24/3                                    24/3

                                                           = 8.00                                 = 8.00

% on Material Cost                       (24*15/40)/2                      ( 24*25/40)/1                             

                                                          = 4.50                                   = 15.00

% on Labour Cost                        (24*17.5/40)/2                   (24*22.5/40)/1 

                                                          = 5.25                                = 13.50

% on Prime Cost                         (24*32.5/80)/2                    (24*47.5/80)/1           

                                                         = 4.875                               = 14.25

Labour Hour Rate                        (24*20/40)/2                      (24*20/40)/1

                                                          = 6.00                                = 12.00

Machine Hours                             (24*45/60)/2                      (24*15/60)/1

                                                          = 9.00                                = 6.00